a) Нейтрализация прироста капитала от вклада… до момента будущей реализации
Статья 150-0 B Общего налогового кодекса предусматривает (CGI) механизм отсрочки уплаты налогов в случае вклада ценных бумаг, если вкладчик не осуществляет контроль над компанией-получателем на момент окончания вклада. Если же он осуществляет контроль над ней, то прирост капитала от вклада не будет облагаться налогом, а будет откладываться (CGI, ст. 150-0 B ter).
В любом случае, независимо от того, откладывается он или отсрочивается, прибыль от прироста капитала, полученная при внесении ценных бумаг в эту гражданскую компанию, которая, как замечено, не требует услуг аудитора по взносам, не будет облагаться налогом сразу же в момент внесения.
Если была применена отсрочка налогообложения, то только в случае продажи ценных бумаг холдинговой компании будет считаться, что они имеют стоимость, равную первоначальной стоимости внесенных ценных бумаг.
Таким образом, будущая продажа ценных бумаг этой холдинговой компании будет обременена оценкой, сформированной на момент внесения вклада и еще не облагаемой налогом.
Но холдинговая компания будет иметь возможность продать полученные в обмен ценные бумаги, рассчитав свой будущий прирост капитала по отношению к стоимости взноса. В результате некоторые люди рассматривают это как удобный способ избежать уплаты прироста капитала при продаже ценных бумаг.
Для этого вознаграждение за вклад может состоять из балансирующего платежа, равного максимум 10% от номинальной стоимости ценных бумаг, выпущенных в счет вклада.
В этом случае часть взноса, оплаченная ценными бумагами, продолжает пользоваться налоговой отсрочкой, а прирост капитала, относящийся к остатку, поэтому не облагается налогом сразу. Однако сумма полученного остатка будет учтена в случае последующей продажи ценных бумаг, предложенных в обмен, поскольку стоимость приобретения ценных бумаг будет уменьшена на сумму остатка.
Если, с другой стороны, налоговая отсрочка была применена во время взноса, последующая продажа акций холдинговой компании приведет к налогообложению отложенного прироста капитала, а также любого балансирующего платежа, полученного во время взноса (который также должен быть менее 10% от номинальной стоимости полученных акций).
Учитывая это, само собой разумеется, что для гражданской компании (SCI) стоимость приобретения ценных бумаг, внесенных и компенсированных капиталом, переданным в обмен, представляет собой первую часть будущего прироста капитала, который он получит при последующей перепродаже полученных ценных бумаг.
b) Практически полная нейтрализация налогообложения полученных дивидендов
Налоговое воздействие дивидендов, полученных холдинговой компанией, будет практически нулевым, если распределяющая компания принадлежит холдинговой компании не менее чем на 5%.
Налоговое воздействие дивидендов, полученных холдинговой компанией, будет практически нулевым, если распределяющая компания принадлежит холдинговой компании не менее чем на 5%.
Действительно, применение статей 145 и 216 А Общего налогового кодекса (CGI) позволяет, при определенных условиях, исключить полученные дивиденды из налогооблагаемого дохода получателя. В принципе, это означает, что 5% от распределенного валового дохода сохраняется в налогооблагаемом доходе неторговой компании, при этом отмена распространяется только на 95% от полученных чистых дивидендов.
Однако, с момента наступления финансовых лет, начинающихся 1 января 2016 года, эта квазинейтрализация может быть оспорена налоговыми органами в рамках применения нового положения о противодействии злоупотреблениям, введенного в соответствии со статьей 145 Общего налогового кодекса (CGI).
Таким образом, дивиденды, распределенные в рамках “структуры или серии структур, которые были созданы для получения, в качестве основной цели или одной из основных целей, налогового преимущества, которое противоречит объекту или цели” налогового режима материнской компании, “не является подлинным, принимая во внимание все соответствующие факты и обстоятельства”, отныне исключаются из преимуществ режима материнской и дочерней компаний.
Для применения данного положения о противодействии злоупотреблениям схема или серия схем будет считаться неподлинной в той степени, в которой она не была введена в действие по уважительным причинам, отражающим экономическую реальность.
Налоговая администрация указала в этой связи, что под коммерческими мотивами следует понимать в широком смысле любое экономическое обоснование, даже если оно не связано с осуществлением коммерческой деятельности по смыслу статьи 34 Общего налогового кодекса (CGI), и что структуры для хранения активов, финансовая деятельность или даже структуры, отвечающие организационным целям, скорее всего, будут рассматриваться как имеющие действительные мотивы по смыслу данной статьи.
Несмотря на то, что административная доктрина предполагает широкое применение, рекомендуется дождаться применения и интерпретации, которые будут сделаны аудиторскими службами…
Наконец, следует отметить, что если обе компании выберут налоговую консолидацию, эта 5% доля не будет облагаться налогом, так как она будет нейтрализована при формировании результата группы.
Пример
Человек владеет 2,5% капитала компании с ограниченной ответственностью, подписанной на 250 тыс. евро, которая выплачивает ему 250 тыс. евро в виде дивидендов.
Стоимость этого холдинга составляет 2,5 млн евро.
Средняя ставка подоходного налога составляет 40%.
Если он останется в той же ситуации в течение 4 лет, а затем продаст этот пакет акций, чтобы реинвестировать в фондовый рынок:
- он заплатит €125K × 40% = €50K подоходного налога и €250K × 15,5% = €38,75K взносов на социальное обеспечение за каждый год;
- он заплатит за прирост капитала ((€2,500K – €250K) x 50%) × 40% = €450K подоходного налога и (€2,500K – €250K) x 15.5% = €348.75K взносов социального обеспечения (обратите внимание, что с 1 января 2013 года прирост капитала облагается прогрессивной шкалой подоходного налога с учетом срока владения, в данном случае 50%, и взносами социального обеспечения по ставке 15.5%)
Таким образом, у него есть 645.000 евро чистых дивидендов и 1.701,25 тыс. евро чистого прироста капитала для инвестирования в течение периода, т.е. всего 2.346,25 тыс. евро.
Если в первый год он создаст гражданскую компанию холдинг (SCI Holding), в которую внесет акции АО (SA) за 2,5 млн евро, а в четвертый год продаст их за эту цену:
- SCI заплатит €250K × 5% × 33,33% = €4,2K в виде корпоративного налога каждый год;
- SCI получит прирост капитала при перепродаже акций АО (SA) в размере €2,500 – €2,500 = 0 и поэтому не будет платить корпоративный налог.
Таким образом, у него останется 183 000 евро чистых дивидендов и 2.500.000 евро чистого прироста капитала за период, подлежащий инвестированию, т.е. всего 3.483.000 евро.
Nicolas BRAHIN
Avocat au barreau de NICE
1, Rue Louis Gassin
06300 NICE (FRANCE)
